Jeffrey Wernick：我不是区块链信徒，我是比特币信徒

上周，Jeffrey Wernick 博士芝加哥大学经济与金融博士，Uber，Airbnb，比特币早期投资人，跟大家聊聊普通投资者从比特币到ICO再到区块链的常见误区。

我为什么选择比特币？

“我不信任货币体系，政府可以不经公民同意无限发行纸币，纸币其实就是一种借条，我一直是硬通货的支持者。”

杰弗里对硬通货的兴趣真正开始于1971年。1971年8月15日，美国总统尼克松宣布美元与黄金挂钩。 当时还是一名初中生的杰弗里敏锐地感觉到美元会贬值。 “那时候我才15岁，就用积攒的5000块钱买了黄金股。” 那时，年轻的杰弗里读了作者富兰克林的书，意识到“价值投资”才是终极目标，以5000美元进入股市时并没有让自己失望。 短短三年时间，5000美元的价值翻了数百倍，接近25万美元。

凭借成功的投资眼光，杰弗里在大学毕业时已经拥有 1000 万美元的资产。 年纪轻轻就实现财务自由的杰弗里是如何了解到比特币的，又是如何成为比特币的忠实信徒的？

“我很早就接触了计算机，学会了如何编码。由于我的数学不差，所以我对密码学也略知一二。”

80年代，密码朋克教父David Chaum提出了“加密货币”的最初构想。 1990 年代，Jeffrey 试图创造自己的数字黄金，并向已经开展加密货币研究的 Digicash（由 David Chaum 创立）提交了一份商业计划。 但由于技术等种种原因，未能谈成合作，杰弗里也只能不屑一顾。 “数字黄金”的理念。 此后，Jeffrey 持续关注“加密货币”和“密码学”相关信息，这也是 Jeffrey 能够在 2009 年比特币诞生元年积极参与挖矿的原因。

“当比特币的创世区块诞生时，我写了一篇文章，觉得‘这真的要发生了！’ 在那之后，我开始为比特币生态系统做贡献。我从没想过要炒比特币，到目前为止，我一个比特币都没卖过。从2009年到现在，从1美元到1000美元再到20000美元，我见过太多的起伏, 从 10,000 美元到 20,000 美元。5,600 美元真的不是什么大问题。

作为比特币的早期信徒，Jeffrey 不仅自己参与挖矿，还热心鼓励身边的朋友参与。 然而，一开始并没有多少人被说服。 2011年到2012年，开始陆续有朋友被劝进场。

“25美元左右，一些朋友开始进场，但很快就全部卖光了。因为他们基本上不相信比特币背后的哲学，他们仍然相信固有的法币体系，所以我没有办法说服他们认为法定货币系统只是一个骗局，非常脆弱。但是，当我在 2008 年告诉他们做空股票市场时，他们实际上是同样的人没有做空。我的许多高回报投资实际上并没有开始很多人都同意，就像我 15 岁时买黄金股票一样。”

每当身边的朋友持谨慎态度，认为这是一项“愚蠢”的投资时，杰弗里反而会加大赌注。 “黑天鹅”理论下的投资方式，让杰弗里在投资道路上赚得盆满钵满。 对此，他表示，诀窍其实很简单：“当大多数人犹豫不决时，我就疯了。但我不贪心，从不恐慌，从不在意别人的看法。”

当被问及“为什么你从不出售比特币”时，杰弗里说：“出售它意味着你认为法定货币优于加密货币，所以为什么要出售它？”

为什么大多数人误解加密货币？

比特币是一种支付系统，这似乎是比特币社区的常识。 毕竟，中本聪在白皮书中指出，这是一个点对点的电子现金系统。 然而，杰弗里对此有不同的看法。

“为什么我说比特币是一种价值储存手段而不是一种支付工具呢？在现阶段法币和比特币并存的情况下，会出现‘劣币驱逐良币’的现象，人们会倾向于存好币起来花坏钱吧，现在的情况，比特币是好钱，法币是坏钱，信加密货币不信法币，有选择的时候怎么花加密货币呢？出去？”

在铸币时代，英国财政大臣格雷沙姆发现，当那些低于法定重量或成色的铸造硬币——“劣币”——进入流通领域时，人们往往会收集那些价值不菲的硬币——”好硬币”。 最后，实际价值较高的“良币”逐渐被人们储存，离开流通市场，导致实际价值较低的“劣币”充斥市场。

这种现象不仅存在于钱币流通时代，在纸币流通中也同样存在。 大家会把脏的、破损的、不方便存放的纸币或者坏币尽快花掉，留下整齐干净的硬币。 这种现象在现实生活中也比比皆是，杰弗里认为比特币的现状也是如此。 那么比特币什么时候可以用来支付呢？ 答案是，当你用完坏币时，你就会开始使用好币。 当大多数人对法定货币失去信心时，比特币或加密货币才真正可以作为一种支付工具。

“世界上所有货币的2/3是用来储值的，1/3是用来消费和支付的。从储值的角度来说，比特币作为一种新的货币拿比特币当信仰的人，相比法币有很大的优势，因为比特币的数量是有限的，随着我们创造越来越多的价值，比特币的价值会不断上升，是一个非常优越的储值期，远好于现在的法币。”

为什么我是坚定的反 ICO 活动家？

ICO自出现以来，就被很多人吹捧为一种颠覆性的融资模式，被认为是一种去掉中间商的IPO。 然而，Jeffrey 并不等着看 ICO。 对于目前市值排名第二的以太坊，Jeffrey 也认为还存在很大的瓶颈。

“以太坊最大的应用是ICO，继CryptoKitties之后，以太坊上最活跃的DAPP是FOMO3D，这是一件很有趣的事情。在ICO平台上，最活跃的产品是一个讽刺的ICO。”

比特币被认为是区块链1.0，以太坊被认为是区块链2.0，这似乎已经是众所周知的事情了。 当大家开始从比特币转向区块链时，Jeffrey 依旧选择了多次为比特币代言。 他说，到目前为止，除了比特币，没有一个项目让他认为它具有足够的颠覆性。

“去年ICO疯狂的时候，每次峰会/会议都在讨论区块链，只有我一个人还在谈比特币，但现在比特币的市值已经回到50%以上了。还没有的项目一分钱还是能笑到最后。”

“我不反对区块链技术，但我不赞成ICO。 像 ICO 这样的模式无法避免团队的不作为。 团队应该通过履行他们在白皮书中的承诺来获得融资，而不是仅仅写白皮书。 一张白皮书，成为百万富翁。 在完成某些事情之前，没有人应该得到一分钱，尤其是在没有公开同意的情况下！ 一分钱也不要！”

ICO的长期价值不高，但短期内会产生一定的价值。 每当一个项目诞生的时候，投机者期望它一夜暴涨10倍，也就是说你的生态需要以10倍的速度增长，而这种长期的往往无法生存。 真正能够生存下来的，都是价值导向的，需要合理的治理机制。 但大多数投机者根本不关心治理机制。 他们甚至不关心这个项目。 他们只关心谁在台上拿比特币当信仰的人，背景好不好，能不能拿到内部价格，然后等着交易所卖掉。 他们根本不关心项目的后续。 发展。 “

对于ICO融资模式能否长久以及未来如何发展，Jeffrey表示希望交易所能够履行信息披露义务，公开上市和上币规则。 该过程将涉及融资过程和破产过程。 最终，每个人​​都得到了他们应得的，并尽力而为。 这是一条标准线，在数字货币领域也应该有这样一套规则，这样才能保证大家的利益得到保障。 去年大量资金涌入，不是因为他们真的知道的多，而是因为他们觉得风口浪尖，现在降温了，投资者会变得更聪明，更谨慎。

先有鸡还是先有蛋？ 从区块链看应用还是从应用思考区块链？

由于区块链的火爆，当很多人涌入区块链领域时，首先穿上区块链的新衣，再看看自己能装下什么资源，于是新瓶旧酒区区块链项目诞生了隆重地。

Jeffrey 认为，真正应该关注的不是技术本身或工具本身的特性，而是最终目标是什么以及如何实现目标，而现在区块链是一种工具而不是目的。 痛点是什么？ 问题是什么？ 应该用什么相应的工具来解决，而不是先看好某个工具，再看领域内的一些好机会。

“如果你想构建一个中心化的应用程序，你没有理由使用去中心化的账本。我见过太多根本不需要使用区块链技术的项目。之所以会涉及到区块链的概念，是因为它是只是为了找个理由做ICO，如果我能用传统的方式复制一个项目，那么这个项目就是一个伪区块链项目，这是我不能妥协的，在中心化的世界里，我们都成了奴隶。美国三大巨头，Facebook，谷歌，苹果，会收集你的银行卡信息等信息，最终总会有那么一两家公司，基本上知道我们所有的信息，而这些信息最终会“管你，政府都知道你知道吗？当然，到头来，这些所谓的巨头，都成了政府的得力助手。”

“我一直强调的是信息主权，我们不应该那么轻易地免费放弃它。一个问题是Facebook的价值是什么？Facebook拥有大量的用户数据，可以将用户数据用作现金。但作为个人用户向Facebook贡献了个人用户数据，Facebook成为了整个生态系统的彻头彻尾的受益者，而个人用户在与Facebook谈判时没有任何筹码。

为什么我们通常会因为在公司工作而获得报酬，而不是因为支付我们的数据而得不到报酬？ 其中一个重要因素是谈判筹码的设计。 大公司站在所有数据的主权上，即使我们没有真正授权他们出售数据。 区块链技术是一个非常有趣的工具。 它有可能使我们摆脱这种关系，让我们拥有自己的数据，然后在这种新情况下与大平台相比拥有更好的谈判筹码。 “

寻找“黑天鹅”——我为什么要投资优步、爱彼迎？

除了比特币早期投资人的身份，Jeffrey 还参与了现象级产品 Uber 和 Airbnb 的早期投资。 对于这两个项目的投资，Jeffrey表示其实他并没有去找项目，项目也没有找他来。

“作为一个纽约人，尤其是在下雨什么的时候，你会发现，当你不需要出租车的时候，到处都是，但当你需要的时候，却没有人。被迫帮忙，你只能求助于昂贵的汽车服务，这种情况下，连汽车服务都要等1-2小时，因为服务公司的车总是有限的。市场。同样的原则也适用于房地产，所以在Uber和Airbnb诞生的前一年，我告诉我所有的律师关于Uber的共享模式。我不在乎钱，我在乎的是学习。我总是说我很懒惰，我懒得做项目，但我愿意分享我的想法。这就是为什么我做了很多事情，我有一个想法，然后把它交给别人去做，这奏效了，我去了去寻找下一个项目。幸运的是，一年后，Uber和Airbnb诞生了，我的律师获得了相应的份额，并留出一些用于 我。”

在Uber、Airbnb等产品火爆之后，共享经济也火了起来。 不过，杰弗里表示，“优步和其他公司不是共享经济，而是匹配经济（matching economy）。”

“Uber和Airbnb不是共享经济，因为他们的价值是不共享的。如果要说它应该是匹配经济，它涉及到两个不相关的需求方。如何真正共享，token化是很好的一个加法，它转换每个stakeholder变成claim holder。他们可能没有对等的claim，但是大家的利益是一致的。如果我们建立一个系统，乘客可以得到token，司机可以得到token，任何参与生态系统的人都可以通过为生态系统贡献价值来获得token ，大家共同共享的生态系统，这就是共享经济。”